Как определить чистые активы по балансу

Как рассчитать чистые активы по балансу: формула

При мониторинге финансово-хозяйственной деятельности организации крайне желательно проводить расчёт чистых активов. Это делают на основе данных бухгалтерской отчетности, а затем показывают заинтересованным в этой информации лицам. В этом материале приводим соответствующую формулу для подсчёта чистых активов согласно балансу, а также порядок расчета и его влияние на экономические показатели компании (ООО, АО).

Общий подход

Законом Порядок определения стоимости чистых активов и конкретные показатели, используемые при исчислении, установлены в приказе Минфина России от 28.08.2014 № 84н (далее – Порядок). Согласно этому документу, размер чистых активов определяют по данным бухучета.

Величина чистых активов в целом зависит от двух показателей:

1. Стоимости имущества предприятия.

2. Размера обязательств, выполняемых путем использования этого имущества.

Чтобы получить нужный результат, следует из показателя активов, отражаемого в балансе по строке 1600, вычесть следующие величины:

• обязательства предприятия;
• доходы будущих периодов в виде безвозмездной помощи;
• задолженности по вкладам в уставный капитал.

Также в расчет формулы чистых активов по балансу не берут объекты, учитываемые на забалансовых счетах.

Форму такого расчета утверждают на предприятии. Она выступает частью его учетной политики.

Основная формула для расчета чистых активов (ЧА) вот:

ЧА = Капитал и резервы (стр. 1300) – Задолженность по вкладам в уставн. капитал (дебетов. сальдо ст. 75, субсчет «Расчеты по вкладам в УК») + Доходы будущих периодов (кредитов. сальдо сч. 98 по субсчетам «Безвозмездные поступления» и «Госпомощь»)

В свою очередь, Капитал и резервы это:

Актив (стр. 1600) – Долгосрочн. обязательства (стр. 1400) + Краткосрочн. обязательства (стр. 1500)

Пример расчета

Допустим, что уставный капитал ООО «Гуру» оплачен полностью. Безвозмездных поступлений и госпомощи не было. Показатели баланса на 31.03.2019:

• актив (стр. 1600) – 1 500 000 руб.;
• долгосрочные обязательства (стр. 1400) – 1 000 000 руб.;
• краткосрочные обязательства (стр. 1500) – 300 000 руб.;
• капитал и резервы (стр. 1300) – 200 000 руб. (1 500 000 руб. – 1 000 000 руб. – 300 000 руб.).

Тогда, чистые активы на 31 марта равны 100 000 руб. (200 000 руб. – 0 руб. + 0 руб.).

Требования закона к активам

По закону чистые активы должны быть больше уставного капитала. То есть, УК фирмы не должен превышать величину чистых активов. Поэтому по возможности нужно снижать уставный капитал до соответствующих значений. Иначе вероятна принудительная ликвидация юрлица.

Поправить ситуацию можно путем:

• переоценки активов (с привлечением независимой оценки);
• увеличения активов собственниками бизнеса;
• соответствующего уменьшения уставного капитала (не ниже минимума, установленного законом).

Заключение

Расчет чистых активов отражает степень жизнеспособности компании на конкретном этапе.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Формула расчета чистых активов по балансу 2016 года

Как известно, к концу марта 2017 года Росстат и налоговый орган должны получить годовую отчетность предприятия, которая обязательно включает бухгалтерский баланс. Значит, самое время воспользоваться формулой расчета чистых активов по балансу 2016 года. Тем более она установлена законодательством.

Что называют чистыми активами

Успешное ведение хозяйственной и предпринимательской деятельности неосуществимо без анализа ее ключевых финансовых характеристик. Одной из основных величин среди них выступает значение чистых активов организации.

В общем виде величиной чистых активов называют разницу между стоимостью всех активов фирмы и суммой всех ее задолженностей и обязательств.

Обратите внимание, что расчет чистых активов выполняют:

• в неотъемлемом порядке ежегодно и отображают в годовом отчете;
• при необходимости получить данные о текущем экономическом состоянии фирмы, выдать дивиденды либо стоимость доли участия в бизнесе.

Место чистых активов предприятия в балансе

Чтобы увидеть, где в балансе чистые активы, нужно заглянуть в одноимённый Раздел 3 Отчета об изменениях капитала. Выглядит он следующим образом:

Как видно, чистые активы в балансе это – особый отдельный показатель. Согласно приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н код строки чистых активов в балансе – 3600.

Как рассчитать чистые активы по балансу

Чтобы понять, как рассчитать чистые активы по балансу, пример должного подхода отражен в приказе Министерства финансов РФ под номером 84н 2014 года. В нем приведена правильная процедура их расчета.

Она подходит для организаций большинства форм собственности:

• ЗАО и ПАО;
• ООО;
• ГУПов и МУПов;
• Кооперативов;
• хозяйственных партнерств.

Как прописано в приказе, чтобы посчитать чистые активы по балансу нужно отнять из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого применяют следующую формулу расчета чистых активов по балансу:

ЧА = (АК – Зуч – Звак) – (О – Дб)

ЧА – чистые активы;
АК – активы (оборотные + внеоборотные);
З_уч – задолженность учредителей перед компанией по оплате своих долей в УК;
З_вак – долговые обязательства по выкупу своих акций;
О – имеющиеся обязательства (с длинным и коротким сроком исполнения);
Д_б – доходы, которые планируется получить (помощь от государства, бесплатное получения имущества).

Как оформить расчет

Следует учитывать тот факт, что одного расчета чистых активов по формуле недостаточно. Нужно оформить этот факт. Между тем утвержденная законом форма документа для этих целей на данный момент отсутствует. Поэтому фирмы обязаны разработать собственный бланк и принять его в виде дополнения к учетной политике.

Однако раньше действовал приказ Минфина № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 года с аналогичным бланком для акционерных обществ. Хотя сейчас он и утратил силу, любое предприятие может использовать его в качестве ориентира при разработке собственной формы.

Как считать чистые активы по балансу

Вот, как посчитать чистые активы по строкам баланса:

Вариант 1	Строка 1300 + Строка 1530 – Строка 1170 (долги участников по вкладам в УК)

Вариант 2 Строка 1600 – (Строка 1400 + Строка 1500) + Строка 1530 – Строка 1170 (долги участников по вкладам в УК)

Анализ результата

Очевидно, что после подсчета стоимости чистых активов желательно получить положительный итог. Отрицательные чистые активы будут говорить о том, что:

• компания не приносит прибыли;
• с большой вероятностью в недалекой перспективе может стать банкротом.

Исключением выступает лишь не очень давно открытая компания, так как за период ее существования вложенные ресурсы еще не успели себя окупить по понятным обстоятельствам.

Так что после того, как посчитать чистые активы по строкам баланса, можно говорить об экономическом состоянии предприятия.

Заметим, что при расчете и оценке чистых активов предприятия в балансе значительное место занимает уставный капитал организации (см. таблицу).

№	Ситуация	Анализ

1 Сумма чистых активов организации больше УК Это указывает на хорошее благосостояние организации 2 Чистые активы меньше УК Предприятие убыточно

Подчеркнем: ситуация № 2 приемлема лишь для первого года работы фирмы. Если по истечении времени ситуация не меняется в позитивную сторону, руководство должно уменьшить объем УК вплоть до величины чистых активов.

Следует рассмотреть вопрос о закрытии бизнеса, если размер чистых активов равен наименьшим показателям, определенным законодательством, либо меньше их.

По общему правилу чистые активы – это в балансе одна из основных характеристик, которая указывает на экономическую состоятельность компании. Чем они больше, тем эффективнее предприятие, и оно интереснее для вложений.

Лишь организация со значительными показателями чистых активов способна гарантировать интересы ее заимодавцев, инвесторов. Поэтому следует весьма основательно подходить к оценке стоимости чистых активов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Чистые активы

Определение

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы – это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет (формула)

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов. Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Нормальное значение

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Метод чистых активов

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Как производится расчет чистых активов

Чистые активы – это один из важнейших финансовых показателей. Для их верного анализа требуется правильный расчет.

Понятие чистых активов

У каждой компании есть собственность, включающая в себя объекты недвижимости, землю, деньги. Это активы. Также у каждой коммерческой структуры есть обязательства перед контрагентами, задолженности. Чистые активы – это собственность и деньги компании с вычетом ее обязательств. Их расчет выполняется раз в год. Результаты требуется указывать в годовой отчетности.

Порядок расчета установлен Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 г. №84. Он актуален для ряда структур:

• АО.
• ООО.
• Государственные унитарные структуры.
• Производства.
• Жилищные кооперативы.
• Объединения хозяйственного характера.

Расчет должен выполняться строго по установленным стандартам. Применяются специальные формулы, которые утверждены государством.

Зачем нужны результаты расчетов?

Размер активов в обязательном порядке рассчитывается раз в год. Необходимо это для следующих целей:

Практически каждая организация сталкивается с необходимостью определять размер чистых активов.

В каких случаях производится расчет?

ЧА нужно обязательно рассчитывать в следующих случаях:

• Покупка ООО доли участника по его просьбе в том случае, если доля не может быть приобретена согласно Уставу третьими лицами.
• Покупка обществом доли участника, который проголосовал на собрании против выполнения крупной сделки или изменения размера уставного капитала.
• Исключение участника из общества с последующей передачей его доли ООО.
• Участнику требуется расплатиться с кредиторами своей долей.
• Требуется определить финансовое состояние компании.
• Принимается решение о выплате дивидендов.
• Сокращение или увеличение УК.

Размер активов – это важнейший показатель для любого хозяйствующего субъекта. Регулярный расчет рассматриваемого параметра обеспечивает ряд преимуществ для компании: надежность, укрепление рыночных позиций, увеличение возможностей по привлечению ресурсов, устойчивость. Открытые данные о ЧА – это уверенность контрагентов в платежеспособности организации.

Формула для расчета показателя

Для расчета требуется найти разницу между активами и пассивами. То есть определяется разница между собственностью компании и имеющимися обязательствами. Активы объединяют в себе:

• Недвижимость, принадлежащая структуре.
• Земельные участки.
• Доходы от деятельности.
• Различное имущество, включающее оборудование, инструменты, мебель, оргтехнику.

В состав активов не входят дебиторские долги учредителей по взносам в УК. Пассивы – это задолженности компании: краткосрочные и долгосрочные обязательства, разнообразные займы, взыскания. В состав их не входят доходы следующих периодов, получаемые в связи с помощью государства или безвозмездным приобретением собственности.

Итак, для расчета используется следующая формула:

(строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП)

В формуле используются следующие определения:

• ЗУ – долг учредителей по взносам в УК.
• ДБП – доходы следующих периодов в форме госпомощи или безвозмездного приобретения собственности.

Все соответствующие строки берутся из бухгалтерского баланса.

Анализ результатов расчетов

Существует три значения чистых активов, получаемые в результате расчетов:

• Отрицательное. Обозначает преобладание обязательств перед доходами. То есть деятельность компании не является коммерчески успешной. Организация находится в полной финансовой зависимости от кредиторов. Собственных средств у нее нет.
• Положительное. Обозначает положительный прирост средств. То есть компания полностью покрывает все свои долги, а также располагает собственными средствами.
• Нулевое. Свидетельствует о том, что компания окупается, однако никакой прибыли не приносит.

Отрицательные результаты расчетов обозначают высокий риск банкротства организации.

Пример расчета

Рассмотрим пример. В балансе строительной компании «Надежность» фигурируют следующие значения:

• Внеоборотные активы, рассмотренные в первом разделе: остаточная стоимость ОС составляет 2,3 млн рублей, капитальный вклад в объекты незавершенного строительства – 1,6 млн рублей, долгосрочные вклады – 700 тыс. рублей.
• Оборотные активы, указанные во втором разделе: запасы организации составляют 200 тыс. рублей, долг перед дебиторами – 800 тыс. рублей, долг учредителей по взносам в УК – 50 тыс. рублей, наличные – 1,2 млн рублей.
• Капитал компании, указанный в разделе 3: УК составляет 200 тыс. рублей, нераспределенная прибыль – 1,5 млн рублей.
• Долгосрочные задолженности, рассмотренные в разделе 4 в размере миллиона.
• Краткосрочные задолженности, указанные в 5 разделе: краткосрочный долг в размере 400 тыс. рублей, долг перед бюджетом – 200 тыс. рублей, прочие задолженности – 1,9 млн рублей.

При выполнении расчетов не учитывается долг учредителям по взносам в УК. В рассматриваемом случае он составляет 50 тыс. рублей. Проводятся следующие расчеты:

2 300 000 – 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 – 50 000 + 1 200 000 = 6 750 000 рублей

Из этого показателя нужно вычесть показатели третьего раздела баланса. Выполняются такие расчеты:

1 000 000 + 400 000 + 200 000 + 1 900 000 = 3 250 000 рублей

Размер активов в данном случае составляет 3 250 000 рублей. Это положительное значение. То есть строительная компания вполне успешно функционирует. Ее прибыль превышает размеры задолженностей. Организация приносит деньги своим учредителям. Как правило, это значение ЧА рассматривается в соотношении с другими показателями. Обычно это уставной капитал.

Что такое чистые активы и как их рассчитать?

12.12.2019 Внимание! Документ устарел! Новая версия этого документа бесплатно в КонсультантПлюс

Чистые активы — это активы, обеспеченные собственным капиталом организации. Проще говоря, это балансовая стоимость всего того, что осталось бы в распоряжении участников ООО (акционеров), если бы организация погасила все свои обязательства.

Величина чистых активов как ООО, так и АО рассчитывается на основании данных бухгалтерской отчетности ( п. 2 ст. 30 Закона N 14-ФЗ, п. 3 ст. 35 Закона N 208-ФЗ, п. 1 Порядка, утв. Приказом Минфина от 28.08.2014 N 84н). Поэтому, чтобы определить величину чистых активов, вам нужен бухгалтерский баланс, который всегда составляется на конкретную дату ( ст. 15 Закона N 402-ФЗ, п. 18 ПБУ 4/99, п. 7 Порядка, утв. Приказом Минфина от 28.08.2014 N 84н).

Величина чистых активов рассчитывается по формуле ( п. п. 4 — 6 Порядка, утв. Приказом Минфина от 28.08.2014 N 84н):

Пример. Расчет величины чистых активов

Уставный капитал организации оплачен полностью. Со дня создания организации и по 31 марта у нее не было безвозмездных поступлений и она не получала государственную помощь. Показатели бухгалтерского баланса на 31 марта составляют:

• актив (строка 1600) — 1 400 000 руб.;
• долгосрочные обязательства (строка 1400) — 800 000 руб.;
• краткосрочные обязательства (строка 1500) — 500 000 руб.;
• капитал и резервы (строка 1300) — 100 000 руб. (1 400 000 руб. — 800 000 руб. — 500 000 руб.).

Величина чистых активов организации на 31 марта составляет 100 000 руб. (100 000 руб. — 0 руб. + 0 руб.).

В бухгалтерской отчетности величина чистых активов указывается по строке 3600 «Чистые активы» разд. 3 Отчета об изменениях капитала.

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу организации

Понятие чистых активов регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). Другими словами, это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

• публичные и непубличные акционерные общества;
• ООО — общества с ограниченной ответственностью;
• ГУП и МУП;
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для их исчисления можно использовать разницу между стоимостью чистых активов и пассивов:

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

• ВАО — внеоборотные (АО);
• ОАО — оборотные АО;
• ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
• ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
• ДО — долгосрочные обязательства;
• КО — краткосрочные обязательства;
• ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Однако просто рассчитать размер чистых активов в балансе организации недостаточно. Эти данные нужно оформить документально. Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится в «Отчет об изменении капитала» (форма по ОКУД 0710003) после ее исчисления.

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией. Они должны фиксироваться на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

Пример расчета

Итак, разберем, как рассчитать чистые активы по балансу, пример будет актуален для всех органзаций.

Анализ показателя

Чистые активы необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

Чистые активы крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. Они должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда активы могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а показатель чистых активов отрицательный, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также их увеличение производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Актуально про чистые активы: формула расчета по балансу

В статье – актуальная формула, чтобы рассчитать чистые активы по балансу во всех случаях, числовые примеры, бесплатные бланки и образцы, полезные онлайн-сервисы.

Без проблем сделать расчет чистых активов помогут следующие документы:

Остальные документы, которые будут полезны в работе, смотрите далее.

Составить годовой баланс теперь можно онлайн — в программе «БухСофт»:

Баланс – это результирующий, аналитический бухгалтерский документ, данные которого являются первоисточниками для иных синтетических показателей, которые характеризуют деятельность хозяйствующей организации с различных сторон. Одним из таких показателей является значение чистых активов (ЧА) предприятия.

Пример заполнения баланса по действующей форме из приказа от 02.07.10 № 66н приведен в окне ниже, его можно скачать:

Чистые активы это …

Что такое чистые активы? Это накопленная ликвидность предприятия. Будь то ООО или ФГУП, сумма чистых активов компании характеризуют успешность ее бизнеса (то есть качество ведения ее хозяйственной деятельности) на протяжении всего периода существования юридического лица.

В процессе своей деятельности фирма (любой организационно-правовой собственности) формирует объемы чистой прибыли до распределения. После того как на общем собрании владельцев долей, акций или паев принимается решение о размере и выплате дивидендов, из чистой прибыли до распределения вычитается их величина. Таким образом формируется чистая нераспределенная прибыль (ЧНП), которая является важнейшим компонентом финансирования инвестиций. А вот после того, как часть ЧНП тратится на эти инвестиции, оставшаяся ее часть формирует самые ликвидные резервы предприятия. Но это только одна из составных частей чистых активов.

Расчет чистых активов требует также оценки стоимости основных средств, которые появляются в распоряжении руководства компании за все время ее существования, и уменьшения их на объем амортизации. И конечно же, все эти активы следует скорректировать на величину обязательств (краткосрочных и долгосрочных), которые определяются на момент расчета чистых активов.

Результат расчета чистых активов в Отчете об изменениях капитала помещается в стр.3600 (в соответствии с приказом Минфина №66н от 02.07.2010 г.). Данный показатель является тем имуществом (в том числе, интеллектуальными активами и денежными средствами), которое остается в распоряжении у владельцев предприятия после расчета (в том числе, гипотетического) с кредиторами.

Чистые активы представляют собой накопленную ценность компании в денежном выражении за весь период ее существования. Само же значение чистых активов – это вполне формальная величина, которую нужно регулярно рассчитывать в соответствии с законом о бухгалтерском учете. Существует определенный законом порядок расчета чистых активов по балансу, и именно этому посвящена настоящая статья.

Внимание! Ознакомившись с расчетом чистых активов, не забудьте посмотреть следующие документы:

Калькулятор расчета чистых активов и действительной стоимости доли

Чистые активы общества с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерного общества (АО) нужно считать в следующих случаях:

• при увеличении уставного капитала за счет имущества общества
• при выходе участника из общества (при выкупе акций у акционеров)
• при принятии решения о распределении прибыли (о выплате дивидендов)
• по требованию одного из участников или любого заинтересованного лица
• при составлении годового отчета

Порядок расчета чистых активов в настоящее время законодательно определен только для акционерных обществ. Он утвержден приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Этот же порядок применяется и для оценки чистых активов обществ с ограниченной ответственностью. Обсуждение порядка расчета чистых активов на форуме можно почитать тут.

Действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Расчет величины чистых активов по балансу

Оценка финансовой деятельности организаций производится путем расчета экономических показателей и последующего проведения анализа полученных результатов. Одним из таких значимых показателей является стоимость чистых активов (далее сокращенно – ЧА).

Данный экономический термин (ЧА) означает действительную стоимость имущества организации, которая представляет собой разницу между активами и обязательствами. Иными словами, чистые активы – это те средства организации, которые остаются после загашения имеющихся долгов (т. е. за вычетом долговых обязательств). Следует заметить, что такими обязательствами могут быть не только кредиты, но и прочие задолженности и бюджетные платежи, в том числе и по уплате налогов.

Расчет показателя ЧА осуществляется так же, как, собственно, и всех экономических показателей, на основе данных, полученных из баланса. Он является обязательным и производится организациями обычно ежегодно (поквартально). К сведению, актуальная на сегодня форма баланса №1 (по ОКУД 0710001) представлена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (послед. ред. с изм. от 19.04.2019).

Изучение показателя ЧА имеет место в разных ситуациях. Чаще всего оно связано с необходимостью определить текущее финансовое положение организации. Например, когда требуется выплатить дивиденды АО. Если результат подсчета покажет, что величина ЧА не менее размера уставного, резервного капитала и разницей между номиналом и ликвидационной ценой (англ. liquidation value) привилегированных («преф») акций, то принимается положительное решение и дивиденды выплачивают.

Особенности калькуляции чистых активов предприятия

Порядок определения (расчета) стоимости ЧА устанавливает Приказ Минфина РФ № 84н от 28.08.2014 (ред. от 21.02.2018). Этим же порядком определяется и формула расчета. Утвержденный Минфином регламент в равной степени распространяется на организаторов азартных игр, а также на следующие организации:

• публичные и непубличные АО;
• общества (ООО);
• ГУП и МУП (гос. и муницип. унитарные предприятия);
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• коммерческие структуры в форме хозяйственных партнерств.

Важно! Кредитные организации, а также такие учреждения, как акционерные инвестиционные фонды, в данный список не входят. Следовательно, настоящий Порядок определения стоимости ЧА (далее – Порядок) их не касается. Иные исключения также обозначены Порядком.

Что характерно, на сегодня, помимо вышеназванного Порядка, утв. приказом Минфина РФ № 84н, имеется несколько методик расчета ЧА, а также соответствующих инструкций. Некоторые из них устарели и не применяются. Так, к примеру, не действует уже Порядок, утв. некогда Приказом Минфина РФ № 29н. К архивным документам причисляют и Порядок оценки ЧА, утв. Приказом Минфина РФ № 7н, ФСФР РФ № 07-10/пз-н от 01.02.2007.

Вместе с тем принимаются для активного пользования разъяснения по оценке ЧА, представленные в письме Минфина РФ № 07-05-19/7 от 22.10.2004 г. Также используются Правила расчета стоимости ЧА, утв. Приказом ФСФР России № 07-67/пз-н от 14.06.2007. На самом деле перечень методик в российском законодательстве более обширен и в той либо иной степени применяется повсеместно.

Базовая формула для калькуляции чистых активов

Итак, калькуляция величины ЧА производится на основе Порядка, утв. Приказом Минфина РФ № 84н. Исходя именно из его положений, далее будет рассматриваться способ калькуляции ЧА. Согласно п. 4 настоящего Порядка, калькуляция чистых активов производится по формуле:

При этом для целей калькуляции следует брать величину всех активов, принимаемых к расчету. Тоже самое касается и обязательств. В калькуляции участвуют только те обязательства, которые учитываются в расчете согласно положениям действующего Порядка.

Какие объекты бухучета не учитываются при расчете	Активы, учитываемые при расчете	Обязательства, учитываемые при расчете

Объекты на забалансовых счетах

Все активы, кроме дебитор. задолженности участников по взносам в УК, оплате акций Все обязательства, кроме будущих доходов по линии гос. помощи, безмездного получения имущества

Таким образом, сумму активов составляют только внеоборотные и оборотные активы, а сумму обязательств – только долговременные и кратковременные обязательства. Именно эти суммы следует проставлять в формуле в строках «активы» и «обязательства». Соответственно, как активы, так и обязательства, принимаемые для целей калькуляции, учитываются по той стоимости, которая отображается в бух. балансе.

Рассчитать значение показателя ЧА по балансу можно также по следующей формуле:

Полученные результаты калькуляции (значения ЧА) подлежат отдельному анализу и оформлению.

Анализ результатов, полученных по итогам калькуляции чистых активов

Как и при любом анализе экономических показателей, результат его может быть положительным либо отрицательным. Общепризнано, что чем больше значение ЧА, полученное при калькуляции, тем успешнее предприятие, тем привлекательнее оно для партнеров и инвесторов. Высокий показатель ЧА – положительный результат расчета, который свидетельствует о финансовой надежности организации.

В противовес ему отрицательный результат расчета (низкий показатель ЧА) фактически говорит о том, что организация работает в убыток и в скором времени может стать неплатежеспособной. Между тем если организация открылась недавно, то такой показатель для нее не будет считаться критичным. Т. к. по логике событий вложенные средства за столько короткий промежуток времени не смогли бы принести ощутимой прибыли по вполне обоснованным и понятным причинам.

При анализе показателя ЧА обращают внимание также на уставной капитал (УК) организации. Он имеет важное значение при оценке чистых активов. Если результат калькуляции ЧА окажется больше минимального уставного капитала (10 тыс. рос. руб.), то это будет говорить об успешности. Если данная минимальная сумма капитала превзойдет ЧА, то можно сделать вывод, что организация убыточна.

Но и тут следует учесть один нюанс. Если недавно открывшаяся организация, проработав год, «стоит на прежнем месте», ситуация не меняется, положительной динамики нет, то необходимо предпринимать адекватные действия. Если показатель ЧА отрицательный, равен установленному минимуму либо меньше его, то необходимо повышать его до требуемого уровня. В ситуации, когда предпринять ничего нельзя, не исключается также и вариант с закрытием организации.

Таким образом, если по итогам калькуляции показатель ЧА оказался отрицательным, говорят о «недостаточности имущества». Данный термин означает, что размер долгов больше чем стоимость имущества, взятого в совокупности. Следовательно, нужно срочно принимать соответствующие меры.

Оформление результатов калькуляции чистых активов

Вплоть до середины 2014 г. при калькуляции показателя ЧА результаты фиксировали в специальном типовом бланке. Он представлен приложением к Приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003. Ныне этот документ утратил силу, но, несмотря на это, отчасти может применяться для пользования.

На сегодня какой-либо типовой либо рекомендованной формы для фиксации итогов калькуляции стоимости ЧА не имеется. Тем не менее допускается два варианта оформления расчета ЧА: на названом выше типовом бланке либо на бланке, разработанном самостоятельно. Использование типового либо разработанного бланка следует предварительно закрепить в учетной политике организации.

Наименование показателя	Код строки бух. баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I.Активы
1.НА
2.ОС
3.Незаверш. строит-во
4. Доходные вложения в мат. ценности и т. д.
II.Пассивы.
13.Долговременные обязательства по займам и кредитам
14.Прочие долговременные обязательства
15.Краковременные обязательства по займам и кредитам
16. Кредитор. задолженность и т. д.

Всего в бланке нужно заполнить 21 позицию, включая итоги по пассивам (активам), принимаемые к расчету. В конце страницы имеются сноски, поясняющие, как заполнить ту либо иную строку.

Пример 1. Калькуляция стоимости ЧА для ООО «Примавера» по состоянию на 01.10.2019 (в конце 3 квартала)

Расчет показателя ЧА производится на основе данных, взятых из бух. баланса ООО «Примавера». Уставной капитал общества составляет 200 000 рос. руб.

При калькуляции используется общеприменяемая формула (активы – обязательства). К расчету не приняты: долги участников по взносам, а также капитал с резервами и будущие доходы. Далее в таблице отображены только те значения, которые необходимы при калькуляции стоимости ЧА.

«Балансовый» показатель	Значение по балансу (руб.)	Подсчеты активов и обязательств

Актив баланса

Подсчет суммы активов:

2 200 000 + 1 500 000 + 600 000 + 150 000 + 700 000 + 1 000 000 = 6 150 000

1.Внеоборот. активы (разд. 1) остаточная цена ОС 2 200 000 Подсчитанная сумма и есть активы, принятые к расчету кап. вложения в незаверш. строит-во 1 500 000 долговременные вложения 600 000 2.Оборотные активы (разд. 2). Запасы 150 000 дебитор. задолж-ть 700 000 деньги 1 000 000

Пассив баланса

Подсчет суммы пассива (обязательств):

900 000 + 350 000 + 150 000 + 1 800 000 = 3 200 000

4.Долговременные обязательства (разд. 4) долговременные займы 900 000 Подсчитанная сумма – обязательства, принятые к расчету 5.Кратковременные обязательства (разд.5) кратковременные кредиты 350 000 бюджетный долг 150 000 Иные кратковременные обязательства

1 800 000

Таким образом, при первичных подсчетах получены показатели: по активам (6 150 000 рос. руб.) и обязательствам (3 200 000 рос. руб.). Далее требуется рассчитать стоимость ЧА для ООО «Примавера» по состоянию на 01.10.2019: 6 150 000 рос. руб. – 3 200 000 рос. руб. = 2 950 000 рос. руб.

Итак, расчет произведен применительно к Порядку, утв. Приказом Минфина РФ № 84н от 28.08.2014 (ред. от 21.02.2018). По итогам калькуляции показатель ЧА оказался положительным. Соответственно, можно говорить о платежеспособности, успешности, высокой доходности ООО «Примавера». Процедура банкротства ему не грозит.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Как можно повысить низкий показатель ЧА?

Можно провести «тотальную» проверку на предмет наличия кредиторской задолженности, по которой, возможно, истек срок исковой давности. Также обычно при данных обстоятельствах переоценивают имущество, прибегают к финансовой помощи учредителей. Все зависит от конкретной ситуации. В качестве общего примера предлагается далее рассмотреть два наиболее распространенных варианта стабилизации показателя ЧА (т. е. доведения его до норматива).

Вариант 1. Элементарный способ выхода из сложной ситуации, при которой ЧА оказались меньше, чем УК, – уменьшить капитал до уровня чистых активов. Но подобное снижение нужно будет зафиксировать в ЕГРЮЛ.

Вариант 2. Предположим, ООО собирается выплатить своим участникам дивиденды, но данная выплата может существенно повлиять на стоимость ЧА в сторону снижения. Следовательно, чтобы не допустить уменьшение показателя ЧА, требуется снизить размер дивидендов до той величины, при которой будет соблюдаться равновесие и чистые активы «не пострадают».

Источники

1. 
   ред. Кононенко, І.П. Законодавство про адміністративну відповідальність; Київ: Видавництво політичної літератури України, 2012. — 340 c.
2. 
   Будяну В. А., Мытарев С. А., Сумская Е. Г. Правоведение за 24 часа; Феникс — Москва, 2009. — 288 c.
3. 
   Давыденко, Дмитрий Как избежать судебного разбирательства. Посредничество в бизнес-конфликтах / Дмитрий Давыденко. — М.: Секрет фирмы, 2014. — 168 c.
4. Боголепов, Н.П. Значение общенародного гражданского права (Jus Gentium) в римской классической юриспруденции / Н.П. Боголепов. — М.: Книга по Требованию, 2012. — 257 c.
5. Старков, О. В. Теория государства и права / О.В. Старков, И.В. Упоров. — М.: Дашков и Ко, 2012. — 372 c.